PER et SCPI : combiner les deux pour une retraite optimale
PER et SCPI sont complémentaires pour préparer la retraite. Le PER offre une déduction fiscale immédiate sur les versements (à TMI élevé). La SCPI offre un revenu régulier dès la mise en place. Combinés, ils couvrent deux besoins : réduction fiscale pendant l''activité + revenu à la retraite.
🎯 Logiques complémentaires PER vs SCPI
| Paramètre | PER | SCPI |
|---|---|---|
| Avantage fiscal | Déduction versements (TMI actif) | Optimisation via enveloppe (AV, Europe) |
| Revenus pendant l''activité | Aucun (capital bloqué jusqu''à retraite) | Revenus dès 3-6 mois après souscription |
| Revenus à la retraite | Rente ou capital imposé à la sortie | Dividendes continus (TMI retraite plus faible) |
| Liquidité | Très faible (sortie à la retraite seulement) | Faible (2-6 mois) |
| IFI | Hors IFI | Hors IFI si AV, nue-propriété |
📊 La stratégie combinée PER + SCPI
Pendant l''activité (TMI 30-41 %) :
- ✅ PER : maximiser les versements déductibles → économie fiscale immédiate
- ✅ SCPI en AV ou Europe directe : constitution patrimoniale
À la retraite (TMI réduit) :
- ✅ PER : sortir en capital ou rente à TMI plus faible → économie globale
- ✅ SCPI directes : les dividendes sont moins taxés à TMI retraite (11-30 %)
Investir en SCPI comporte un risque de perte en capital. Cet article est fourni à titre informatif.
📅 Construire votre plan retraite PER + SCPI
Éric Bellaiche, CGP-CIF indépendant (ORIAS 13001580), optimise votre plan retraite en combinant PER et SCPI selon votre TMI et votre horizon.
Avertissement : Cet article a une vocation pédagogique et informative. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en SCPI comporte un risque de perte en capital. Les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l'évolution du marché immobilier. Avant toute décision d'investissement, consultez un conseiller en gestion de patrimoine agréé ORIAS. Eric Bellaiche — ORIAS n°13001580 — CNCEF D016571.