Aestiam Agora : alerte sur liquidite retraits — 2026-T2

Faits marquants 2026-T1 → 2026-T2

TOF en baisse de 0.79 point(s), de 91.70% à 90.91%.

La file d’attente de retraits augmente de 2746 parts.

Chiffres clés et conséquences pour les associés

Capitalisation : 467 M€. Cette mesure ne suffit pas à apprécier la liquidité des parts.

TOF : 90,91 %. La tendance du TOF et la qualité des locataires doivent être vérifiées conjointement.

Taux de distribution 2025 : 4,5 %. Il s'agit d'un taux historique, pas de la distribution du trimestre 2026-T2 ni d'une prévision.

Endettement : 12 %. Le coût et la durée de la dette restent à examiner.

WALB : 3,23 ans. La durée restante des baux doit être lue à la lumière de leur concentration.

Prix de part : 922 € ; valeur de reconstitution : 953,88 €. Décote arithmétique : 3,34 %. Ce ratio ne mesure pas une performance future.

Périmètre immobilier déclaré : 191 immeubles ; 262 locataires.

Parts en attente de retrait : 41 604, soit 8,21 % du nombre de parts déclaré. La liquidité constitue un point de vigilance important.

Patrimoine : analyse sectorielle et géographique

Référentiel historique, période non certifiée : ne pas assimiler au trimestre courant.

Répartition de référence MaximusSCPI, historique non certifié pour 2026-T2 : Commerces 57 % ; Séminaires / Hôtels 34 % ; Bureaux 6 %. Elle sert à identifier des expositions à vérifier, pas à présenter la composition courante du portefeuille.

Ventilation géographique du référentiel, période à confirmer : Paris 31 % ; Région 30 % ; Île-de-France 28 %. Ces poids doivent être confrontés au bulletin officiel le plus récent.

Les paramètres déterminants restent l'occupation, la diversification effective et les travaux à financer.

Alertes documentées et risques à examiner

Liquidité : 8.21 % des parts sont en attente de retrait, tension importante.

Sur les commerces, la solidité des enseignes, la fréquentation et le niveau des loyers doivent être suivis avant de conclure à la résilience du portefeuille.

Sources et statut de la mise à jour

Période analysée : 2026-T2. Document de référence contrôlé.

Les variations présentées comme évolutions sont celles retenues par le contrôle documentaire.